摘要：2024年，全球石油需求增速顯著放緩，多數(shù)新興經(jīng)濟體需求增量大幅下降?！皻W佩克+”延續(xù)減產(chǎn)但受非成員國增產(chǎn)對沖，地緣沖突未引發(fā)持續(xù)性供給沖擊，市場基本面較為寬松，國際油價承壓下行。與此同時，我國原油產(chǎn)量穩(wěn)步提升，進口量由增轉降，加工量與成品油消費量同步下滑，液化天然氣（LNG）重卡及新能源汽車滲透率快速提高，替代成品油消費顯著。行業(yè)政策聚焦環(huán)保減排與市場規(guī)范，推動綠色低碳轉型。展望2025年，全球石油供需寬松態(tài)勢延續(xù)，中東局勢、美伊博弈等地緣風險或將引起市場波動。我國新能源汽車持續(xù)發(fā)展將加速推動交通領域能源結構轉型，汽柴油消費難有起色，航空煤油與化工用油將成為未來增長的領域。關鍵詞：石油；成品油；新能源替代；行業(yè)發(fā)展一、2024年全球石油市場發(fā)展形勢（一）全球石油需求增長放緩，增量大幅下滑據(jù)國際能源署（IEA）數(shù)據(jù)顯示，2024年全球石油總需求量為51.4億噸，較上一年增加4200萬噸，較2023年增量減少約7000萬噸。分地區(qū)看，印度經(jīng)濟增長強勁，工業(yè)化快速發(fā)展，成為全球石油需求增長的新引擎，2024年需求增量達1000萬噸，約占全球增長總量的25%；中國、尼日利亞、巴基斯坦、印度尼西亞、南非和阿根廷等新興和發(fā)展中經(jīng)濟體的石油需求增長大幅放緩，導致全球石油市場需求前景不容樂觀。在化工用油的拉動下，美國2024年石油需求增長約500萬噸，進入階段性峰值平臺；歐洲經(jīng)濟復蘇緩慢，石油需求增量縮窄，下降至500萬噸。（二）“歐佩克+”延續(xù)減產(chǎn)策略但影響有限，全球原油產(chǎn)量小幅增長受全球原油需求不振的影響，“歐佩克+”年內多次延期石油減產(chǎn)協(xié)議。具體來看，2024年3月3日，“歐佩克+”將原定2024年3月底到期的減產(chǎn)協(xié)議延長至2024年6月底。2024年6月2日，“歐佩克+”在第37次部長級會議中將減產(chǎn)協(xié)議延長至2024年9月。2024年9月5日，“歐佩克+”將減產(chǎn)協(xié)議繼續(xù)延長至2024年11月底。2024年12月5日，“歐佩克+”將原計劃2025年底結束的合作減產(chǎn)措施延長至2026年底，以穩(wěn)定油價。雖然“歐佩克+”持續(xù)減產(chǎn)，但美國、巴西、圭亞那等非“歐佩克+”產(chǎn)油國產(chǎn)量仍保持增長，帶動全球原油產(chǎn)量小幅提高。美國在用鉆機數(shù)量減少但單井效率提高，美國能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，2024年美國原油產(chǎn)量達6.6億噸，同比增長2%；加拿大得益于橫山管道擴建項目啟動，2024年原油產(chǎn)量達到3.02億噸[1]，同比增長3.6%；圭亞那能源基礎設施不斷完善，2024年原油產(chǎn)量達到3100萬噸[2]，同比增長59%；伊朗原油產(chǎn)量創(chuàng)六年以來新高，據(jù)彭博社報道，2024年伊朗原油產(chǎn)量達約2.25億噸?？傮w來看，2024年全球石油供應量為51.4億噸，比上一年增長0.6%[3]，供應較為充足，市場基本面維持寬松狀態(tài)，且供應過剩的預期也在逐漸增強。